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 El accionista: Mitad Empresario, Mitad Banquero

 

RATIOS ECONÓMICOS FINANCIEROS:

 

EL MODELO PEF: – posición económico financiero.

LA POSICIÓN ECONÓMICO de una empresa se refiere a la capacidad que tiene ésta de generar, y potencialmente retener beneficio durante un periodo determinado.

LA POSICIÓN FINANCIERA se refiere a la capacidad que esta tiene de afrontar, en un momento determinado, todas sus obligaciones de corto, medio y largo plazo.

EVALUADORES DE LA POSICIÓN FINANCIERA: Los equilibrios del balance.

RATIOS DE EQUILIBRIO A CORTO PLAZO
SOLVENCIA A C.P AC/PC Capacidad de la empresa de hacer frente a todo su pasivo a corto plazo con los activos a corto plazo
FONDO DE MANIOBRA AC- PC Fondos permanentes que financian actividades corrientes
TESORERIA LÍQUIDA IFT+ Efectivo/PC Mide la capacidad de la empresa de hacer frente a sus compromisos de pago con los activos más líquidos.
NOF (necesidades fondo de rotación) Proveedores comerciales/Existencias + Deudores Financiación espontanea que financia el activo operativo.
MOROSIDAD Cliente/Ventas Porcentaje de ventas que la empresa tiene sin cobrar
PLAZOS DE COBRO Clientes *365/Ventas con IVA Es un indicativo del tiempo qué en media, tarda la empresa de recibir los cobros de sus clientes.
PLAZOS DE PAGO Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar*365/Compras con IVA Es un indicativo del tiempo que, en media, tarda la empresa en hacer los pagos a sus acreedores comerciales.
ROTACION ACTIVOS Importe neto cifra de negocios/Activo Compara los ingresos por ventas de la empresa con la estructura económica usada para obtenerlos. Es una causa que influye directamente en el ROA
RATIOS DE ENDEUDAMIENTO  
ENDEUDAMIENTO Deudas a CP. y LP/Activo Representa los recursos ajenos que la empresa usa para financiar todos sus activos.
APALANCAMIENTO FINANCIERO Deuda financiera a  CP+LP-efectivo/Rdo. Explota + Amortización Nos dice en cuantos ejercicios se podría cancelar la deuda financiera.
COBERTURA DE LOS COSTES FINANCIEROS Rdo. Explotación + amortización/Costes financieros Nos indica la capacidad de cubrir los costes de la deuda con la capacidad de generar caja.
CALIDAD DE LA DEUDA Deudas a CP/Pasivo Concentración de deuda en el corto plazo, nos mide la exigibilidad en el plazo temporal cortoplacista.
CONCENTRACION BANCARIA Deudas Financieras/Pasivo Nos indica la flexibilidad de la deuda.
COSTES FINANCIACION Gastos financieros/Pasivo Nos indica el coste al que la empresa se está financiando.
CAPACIDAD DEVOLUCION Deuda financiera a LP + CP/Rdo. neto + Amortización Nos orienta sobre los ejercicios que han de pasar para que la empresa pueda amortizar toda su deuda financiera
SOLVENCIA Activo total/Pasivo Indica la capacidad de atender a todo el pasivo con los activos de la empresa.

EVALUADORES DE LA POSICIÓN ECONÓMICA:

Los mecanismos de la creación de valor.

RATIOS DE EFICIENCIA
RENTABILIDAD DE ACTIVOS: (ROA/ROI): EBIT/ACTIVO
ROE Rdo. neto/ Patrimonio Neto.
ROA Rdo explotación/Activo
ROS Rdo explotación/Ventas

Estos ratios, los podrá encontrar en nuestras clasificaciones empresariales,  y son indicativos de la solvencia de una empresa.